Le balene che vendono USDT hanno interrotto il mercato, portando alla dominanza di USDT nel 3pool di Curve. USDT è una delle stablecoin più popolari nello spazio cripto, ancorata al dollaro statunitense e supportata da riserve detenute da Tether, l’azienda che lo sostiene. Tuttavia, il 15 giugno 2023, i venditori di USDT hanno brevemente spinto la stablecoin al di sotto della sua parità usuale di $1, creando opportunità di arbitraggio per i trader.
Questo scollamento è stato causato da una grande vendita di USDT da parte di alcune balene, che hanno trasferito i loro fondi ad altre stablecoin o criptovalute. Secondo i dati di Etherscan, più di 300 milioni di USDT sono stati trasferiti fuori dal tesoro di Tether nel giro di poche ore.
La vendita ha avuto un impatto significativo sul 3pool di Curve, un pool di liquidità che consente agli utenti di scambiare tra USDT, USDC e DAI con bassa slippage e commissioni. Poiché il prezzo del USDT è sceso al di sotto di $1, la sua quota nel pool è aumentata dal 33% a oltre il 40%, mentre le quote di USDC e DAI sono diminuite di conseguenza.
Questo squilibrio ha creato un incentivo per i trader di prendere in prestito USDT da piattaforme di prestito come Aave e venderlo per USDC o DAI su Curve, guadagnando un profitto dalla differenza di prezzo e riequilibrando il pool. Secondo i dati di DeFi Pulse, la quantità di USDT presa in prestito da Aave il 15 giugno 2023 è aumentata da circa 150 milioni a oltre 250 milioni, raggiungendo un nuovo record.
Tuttavia, l’opportunità di arbitraggio è stata di breve durata, poiché il prezzo del USDT si è rapidamente ripreso alla sua parità di $1 grazie all’intervento di Tether e alle forze di mercato. Al momento della stesura, la quota di USDT nel 3pool di Curve è tornata a circa il 33%, mentre le quote di USDC e DAI si sono normalizzate.
L’episodio mostra come le balene possano influenzare il mercato con le loro grandi transazioni e come i trader possano sfruttare le inefficienze risultanti. Sottolinea inoltre l’importanza delle stablecoin per DeFi, poiché forniscono liquidità e stabilità a vari protocolli e applicazioni.
DeFi sta per finanza decentralizzata, un termine che si riferisce a un movimento che mira a creare un sistema finanziario aperto, senza permessi e trasparente che funziona senza intermediari e viene alimentato da smart contract su blockchain. DeFi comprende una vasta gamma di applicazioni e servizi come prestiti, prestiti, scambi, investimenti, assicurazioni e altro ancora.
Fonti:
: https://etherscan.io/token/0xdac17f958d2ee523a2206206994597c13d831ec7
: https://curve.fi/3pool
: https://aave.com/
: https://defipulse.com/aave
: https://defipulse.com/defi-list